关于上市企业中的财务舞弊手段及治理分析

引言

IPO是首次公开募股（Initial Public Offering）英文的简称，指的是一家企业或单位第一次公开出售自身的股份。20世纪90年代首次公开募股市场非常狂热躁动，大多数公司通过首次公开募股获得了丰厚的盈余。但IPO的出现，也带来了许多问题，尤其是上市公司在IPO过程中屡屡出现财务舞弊现象，使得金融环境受到严重的影响。因此，为了构建健康良好的金融环境，必须要加快财务舞弊体系的建立，企业也要不断完善自身的治理结构，严格遵守准入原则，政府及相关部门也要加强监督和管理，以此有效规避财务舞弊的现象发生。

一、上市企业IPO过程中主要存在的财务舞弊现象及动因

（一）手段

（1）虚假增加收入。在上市企业IPO过程中存在虚假增加收入的财务舞弊现象，主要通过这两种方式来进行：第一，通过虚构交易和伪造凭证的方式，从而达到虚增收入和利润的目的。主要的手段有伪造交易合同、虚开发票、编制出货单等，最终结果虽然各类凭证齐全，但是企业的实际收入并没有增加，反而还需要承担虚增收入部分的税款。一般情况下，企业会将虚增收入部分的金额计入应收账款中，然后再进一步计入至坏账准备中，以此达到虚增股份的目的，但是同时也会对股市造成影响，而且企业还需要承担虚增收入所带来的损失。第二，通过违规手段确认收入的方式来达到虚增收入的目的。主要的违规手段有：企业在发生交易行为时，在双方签订合同时会明确买方不满意的情况下可退款，往往企业会在买方退款期限内就将该交易收入进行收入确认；提前确认违规收入或者是其他不合理的方式虚增收入；部分企业通过关联交易的方式对财务报表进行粉饰，主要是因为在关联交易中价格是由双方协商而定，存在不公平的现象，通过这样的手段来实现虚增收入和利润增加的目的。

（2）虚假增加资产和所有者权益。这一财务舞弊的现象主要也是由两种方式来实现：第一，企业通过虚增银行存款的方式来实现。一方面部分企业通过向金融机构贷款的方式获取贷款，然后又将这笔贷款存入到金融机构中，从而达到虚增银行存款的目的；另一方面是部分非金融企业会通过伪造凭证、伪造应收账款收回等手段来达到粉饰财务报表和虚增资产的目的，虽然这期间企业需要承担一部分的利息，但也获得了大量的资金。第二，部分企业通过虚增固定资产、无形资产及在建工程等方式来达到虚增资产的目的。其中，企业会违规将公允价值变动损益计入固定资产或在建工程项目中，或者是在企业投资收益还未实现的情况下，将该笔款项违规计入固定资产或在建工程项目中。另外，有的企业还会通过违规计提折旧的方式来虚增固定资产。

（3）虚假减少成本和费用。企业除了通过虚增收入的手段来实现利润增加以外，往往还会通过虚假减少成本和费用的方式来实现。

（4）虚假减少负债。虚减负债也是上市企业IPO过程中常见的一种财务舞弊形式，主要采用的手段有：将企业相关债务违规披露；将企业其他应收款项计入资本公积项目中；将未支付的应收款项计入预付款项目中。

（5）其他手段。除了上述几种财务舞弊手段外，还有这几种：一是违规进行资金筹集。部分企业在未经过股东和董事会的同意便违规改变资金的用途，或者对资金相关项目的规模进行调整，将资金冻结权限等违规披露等。二是部分企业与关联方公司的董事会、管理高层等进行违规股票证券交易，这样在双方信息不对称的情况下，企业可以利用部分信息对关联方公司的股票证券进行控制，从而达到虚增企业利润的目的。三是信息违规披露或不及时披露。在上市企业IPO过程中，往往会将重大事项计入其他应收款项目中，或者是为按照相关规定对重大事项进行披露，从而实现粉饰重大事项的目的。

（二）动因

（1）过于追求利益。企业上市最重要的目的就是实现融资，通过多渠道的融资来实现企业利益最大化，但这往往也是企业容易发生财务舞弊现象的动因之一。通常情况下，企业在上市之后，企业信息需要定期向公众进行披露，投资者再根据企业所披露的信息来选择是否投资，这便使得企业在信息披露过程中，会选择对企业有利的信息进行披露，目的是保证股市稳定、避免投资撤资以及吸引更多资金，而部分不良的信息企业往往会选择不披露。一旦企业经营水平下降，甚至出现亏损情况，企业就会选择虚构交易、伪造凭证等财务舞弊手段来对财务报表进行粉饰，从而掩盖企业真实的运营能力和情况。

文章来源：《治理研究》 网址: http://www.zlyjzz.cn/qikandaodu/2021/0304/1098.html